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Bradesco Promotora Empréstimo PMSP

Grandes "players", como Bradesco e Itaú, assumem negócios de pequenos e médios. Uma nova rodada de reacomodação de terreno no sistema financeiro toma curso após o mercado assimilar a intervenção no Banco Santos. Instituições especialistas em crédito ao consumo, bem situadas no segmento de pequena e média rede, prosseguem como alvo dos grandes conglomerados. Só que desta vez, não só as compras aparecem como trampolim para os ganhos de escala e os atalhos também vêm pela aquisição parcial e programada de carteiras. Só ontem, três acordos foram divulgados. O Banco Itaú Holding Financeira anunciou a compra do portfólio de veículos do Banco Intercap. O Banco BMC firmou contrato de cessão de R$ 2 bilhões em créditos para o Bradesco por três anos. O Banco BMG, depois de ter selado parceria com o Itaú na semana passada para a venda de até R$ 2,5 bilhões em operações com desconto em folha de pagamento por três anos, trouxe a público contrato de cinco anos firmado com a financeiraCetelem em novembro. A transação envolveu não só um parceiro estrangeiro - a subsidiária do gigante francês BNP Paribas -, como também prazo e volumes maiores: serão liberados R$ 6 bilhões por cinco anos. As cessões de crédito são operações corriqueiras, usualmente feitas entre instituições de pequeno e médio porte, mais limitadas na alavancagem, e bancos maiores. São transações que ganham, porém, relevância num momento em que a liquidez se aperta para o setor que não conta com a disposição dos investidores institucionais para comprar Certificados de Depósitos Bancários (CDBs) ou cotas de fundos de recebíveis. A diferença é que as últimas operações trazem prazos mais amplos e uma programação regular de desembolsos, vital para a expansão dos negócios. "Precisávamos suprir a operação nova de INSS (de crédito em consignação para aposentados) com uma captação de longo prazo e havia uma preocupação com Basiléia", diz a vice-presidente do BMC, Andréa Pinheiro, referindo-se ao índice que mede o capital necessário para fazer frente aos ativos ponderados por riscos. "Teríamos dificuldades para crescer em outras carteiras. O funding do Bradesco é longo, vem casado com as nossas operações e aumenta a rentabilidade sem afetar Basiléia - que deve virar o ano em 15%, acima dos 11% exigidos pelo BC. O acordo com o Bradesco prevê a liberação de R$ 50 milhões mensais por 36 meses. Com uma carteira que deve fechar o ano na casa dos R$ 350 milhões - sendo R$ 150 milhões em operações com desconto em folha de pagamento -, o fôlego novo vai dar ao BMC condições de crescer na carteira de "middle market". "O banco pretende dobrar o portfólio de recebíveis", diz Andréa. Segundo a executiva, o banco observou um movimento de saque alguns dias após a intervenção no Banco Santos, especialmente dos fundos de pensão, mas nada expressivo, já que metade dos depósitos vem de pessoas físicas e jurídicas. "Ajudou muito o fato de o banco ter captação pulverizada e não depender tanto de institucional." As conversações do BMG com a francesa Cetelem iniciaram há mais de um ano. Duas tranches de R$ 100 milhões já chegaram aos caixas do banco e serão mais R$ 100 milhões mensais pelos próximos 58 meses. "Os bancos de pequeno e médio porte estão tentando obter recursos com maior segurança e essa parceria vai neste sentido", diz o diretor-geral da Cetelem, Georges Régimbeau. "É um momento que oferece oportunidades, mas que têm que ser avaliadas com muito critério." No Brasil, a Cetelem já participa, desde 2000, de uma "joint venture" com o Carrefour na administradora de cartões da rede de varejo e mantém outras parcerias em cartões "private label" com lojistas na distribuição da bandeira Aura que trouxe para o País. No ramo financeiro, este é o segundo acordo sedimentado - o outro é com o Banco Cruzeiro do Sul, emissor do Aura. Em dois anos de atividade própria, a carteira chega a R$ 400 milhões. Com o acordo com o BMG, os investidores franceses já contrataram o tamanho e a velocidade da expansão no mercado brasileiro."A Cetelem prioriza o Brasil com um dos mercados focos para o seu desenvolvimento e esta parceria traz condições concretas", assinala Régimbeau. Para o vice-presidente do BMG, Roberto Rigotto, o "funding" programado e de longo prazo se apresenta como uma feliz tendência para o setor. "Os grandes bancos entenderam que se diversificarem suas carteiras vão crescer em todos os sentidos: tamanho, custo de funcionários e o interesse que se mostra não é pela aquisição e sim pela expertise." No primeiro trimestre, a previsão é de que o primeiro produto da parceria dupla já esteja no mercado, com o cartão BMG com bandeira Aura. Veículos usados O Itaú, ao comprar as operações do Intercap, pontua a presença no ramo de veículos usados, com mais de sete anos. A transação envolve a aquisição, em 31 de janeiro, da carteira de R$ 184 milhões (valor indicativo), a promotora de vendas por R$ 65,5 milhões, uma base de 178 mil clientes e uma rede de 1,1 mil lojistas concentrados no interior de São Paulo. "Este é o melhor mercado em liquidez para os financiamentos", diz o diretor executivo do Itaú, Marco Bonomi. "Estamos comprando a capacidade de gerar negócios do Intercap, numa operação com níveis de inadimplência parecidos com o nosso (em 2%)." Com uma carteira de veículos de R$ 5,3 bilhões, a estimativa é de que o negócio agregue mais R$ 500 milhões ao portfólio em um ano. O Banco Intercap, por sua vez, deixa o negócio de financiamento de veículos pelo menos pelos próximos cinco anos, como está no contrato, e vai se dedicar à corretora do grupo, associada à BM&F. Segundo o diretor Renato Diniz Junqueira, a decisão de se desfazer da carteira de crédito foi tomada no início do ano, com a contratação de um banco de investimento como "adviser", não tendo relação com a intervenção no Banco Santos. "Saímos para não ter que recorrer aos (investidores) institucionais", diz. "O banco tem uma estrutura de gestão e financiamento muito boa, que numa instituição grande tem valor. "kicker: Especializado em crédito em consignação, o BMG faz novo acordo: agora, com a Cetelem. Bancos miram carteiras de consumo Gazeta Mercantil - 14/12/2004 Adriana Cotias

3 É O NUMERO DE CONTRATOS PERMITIDOS PARA A CONCESSÃO DO CRÉDITO CONSIGNADO PREFEITURA DE SÃO PAULO-PMSP-IPREM
PMSP
IPREM
GCM
HSPM	.